Chỉ báo dòng tiền MFI – Money Flow Index là chỉ báo kỹ thuật dùng để đo sức mạnh của dòng tiền ra vào của một chứng khoán trong giai đoạn phân tích. MFI liên quan chặt chẽ với RSI (relative strength index) nhưng RSI liên quan với giá chứng khoán, còn MFI liên quan đến khối lượng (theo cách tính).
Nôm na thì nó có chức năng tương tự như RSI nhưng được bổ sung thêm yếu tố khối lượng, thay vì chỉ đơn thuần là giá đóng cửa như RSI, đó là Money Flow Index (MFI).
MFI cũng chỉ ra sự phân kỳ giữa chỉ số và giá. Khi giá có xu hướng đi lên cao và MFI có xu hướng đi xuống thấp (hoặc ngược lại), thì khả năng đảo chiều có thể xảy ra.
Money Flow Index là gì?
Money Flow Index (MFI – Chí báo dòng tiền) là một dao động kết hợp giá và khối lượng giao dịch (volume) để đo áp lực mua và bán, được sử dụng để hiển thị dòng tiền. Nói cách khác MFI sẽ cho mọi người biết được lượng tiền vào và ra khi được đầu tư vào một loại token trong một giai đoạn quan sát, cho thấy mức độ ưa thích của các nhà đầu tư đối với loại cổ phiếu hay đồng tiền nào đó.
MFI do Gene Quong và Avrum Soudack sáng tạo ra. Chỉ báo này có liên quan đến chỉ báo RSI, hay còn được gọi là RSI tính theo khối lượng giao dịch (RSI bình thường chỉ tính mức giá).
- Phân kỳ: Phân kỳ xuất hiện khi giá tạo đỉnh (hoặc đáy) mới nhưng MFI thì không. Giá thường đảo chiều đi theo hướng của MFI.
- Quá mua / Quá bán: Giá tạo đỉnh khi MFI> 80 (ngưỡng quá mua) và tạo đáy khi MFI<20 (ngưỡng quá bán). Tùy biến động giá, người phân tích cũng có thể sử dụng ngưỡng 70/30.
Công thức tính toán chỉ số Money Flow Index
Để tính toán giá trị dòng tiền, bạn phải thực hiện tuần tự theo 4 bước. Từ bước xác định giá điển hình cho đến bước tìm ra giá trị chính xác của MFI.
Bước 1: Tính giá điển hình
Giá điển hình là căn cứ đầu tiên bạn cần xác định nếu muốn tính toán chỉ số MFI. Giá trị của điển hình chính là trung bình cộng của mức giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Dưới đây là công thức cụ thể:
Typical Price = (High + Low + Close) / 3
Bước 2: Tính giá trị dòng tiền dương và dòng tiền âm
Sau khi đã có được giá điển hình, bạn cần tiếp tục chuyển sang bước tính toán giá trị dòng tiền dương và dòng tiền âm. Giá trị đồng tiền trong một thời kỳ cụ thể bằng chính giá điển hình nhân với khối lượng giao dịch.
Money Flow = Typical Price x Volume
Dòng tiền trong từng thời kỳ luôn chia thành 2 nhóm. Bao gồm dòng tiền dương và dòng tiền âm.
- Dòng tiền dương: Tính theo công thức cộng giá điển hình trong tất cả các thời kỳ mà mức giá thời kỳ sau cao hơn thời kỳ trước.
- Dòng tiền âm: Tính theo công thức cộng giá điển hình trong tất cả các thời kỳ mà mức giá thời kỳ sau thấp hơn thời kỳ trước.
Trong trường hợp giá điển hình theo từng thời kỳ bằng nhau, bạn có thể bỏ thời kỳ đó đi.
Bước 3: Tiến hành tính toán tỷ lệ tiền
Tỷ lệ tiền là phép chia giữa dòng tiền dương và dòng tiền âm. Cụ thể, bạn hãy theo dõi công thức sau đây.
Money Ratio = Money Flow (+,14) / Money Flow (-,14)
Bước 4: Tính giá trị chỉ số MFI
Khi đã có đầy đủ dữ liệu sau 3 bước tính toán, bạn chỉ việc áp những dữ liệu trên vào công thức sau.
MFI = 100 – [100 / (1+MR)]
Trong đó:
- High, Low, Close: lần lượt là giá cao nhất, giá thấp nhất, giá đóng cửa của mỗi phiên giao dịch trong chu kỳ.
- Volume: khối lượng giao dịch mỗi phiên trong chu kỳ
- MF (+,14): tổng dòng tiền dương chu kỳ 14, MF (-,14): tổng dòng tiền âm chu kỳ 14.
Con số 14 là chu kỳ mà tác giả đề xuất khi sử dụng chỉ báo này. Tuy nhiên, phụ thuộc vào từng chiến lược, từng khung thời gian mà các Trader có thể linh hoạt thay đổi chu kỳ, sao cho phù hợp và giao dịch mang lại hiệu quả cao nhất.
Đặc điểm và ý nghĩa của chỉ báo MFI
Trước khi đi vào phân tích ý nghĩa của chỉ báo MFI, các bạn cùng xem lại công thức tính của nó:
- MFI Indicator biến động trong giới hạn giữa 2 đường 0 và 100.
- Khi MFI tiến gần về phía 0 cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế và áp lực bán cao hơn.
- Khi MFI tiến gần về phía đường 100 cho thấy số ngày tăng giá nhiều hơn giảm giá và phe mua đang chiếm ưu thế.
- Khi chỉ số MFI có giá trị bằng 0 hoặc 100 cho thấy thị trường đang quá mua hoặc quá bán và khả năng đảo chiều là rất cao. Tuy nhiên, trên thực tế thì đường MFI rất hiếm khi bằng 0 và 100 nên thường các trader sẽ chọn đường 20, 80 để xác định quá mua và quá bán.
Hướng dẫn cài đặt chỉ báo MFI trên phần mềm MT4
Để chèn chỉ báo MFI vào đồ thị trên phần mềm giao dịch MT4, các bạn làm theo đường dẫn sau: Insert ==> Indicators ==> Volumes ==> Money Flow Index.
Hộp thoại cài đặt sẽ hiện ra như bên dưới:
- Tại tab Parameters: tiến hành lựa chọn chu kỳ cho chỉ báo, hệ thống mặc định sẵn là 14, các bạn các bạn có thể thay đổi sao cho phù hợp với chiến lược riêng của mình. Chọn màu sắc, phong cách và độ dày mỏng cho chỉ báo. Sau đó tick chọn vào 2 ô Fixed minimum và Fixed maximum để cố định 2 giá trị biên trên và dưới.
- Tại tab Levels: hệ thống mặc định 2 giá trị 20 và 80 làm các ngưỡng quá bán, quá mua. Tại đây, các bạn có thể thay đổi các giá trị này bằng cách bấm đúp chuột vào lần lượt các giá trị đang hiển thị tại ô Level rồi sửa lại. Hoặc thêm/bớt các giá trị khác bằng các nút Add hoặc Delete. Sau đó chọn màu sắc, độ dày mỏng cho những đường này.
Cài đặt xong thì bấm OK để hoàn tất. Chỉ báo MFI sẽ hiển thị dưới dạng đồ thị đường ngay bên dưới biểu đồ giá như hình sau:
Cách sử dụng chỉ báo MFI hiệu quả nhất trong giao dịch forex
Như đã nói ngay từ ban đầu, chỉ báo MFI cung cấp 3 tín hiệu giao dịch: xác định xu hướng, quá bán/quá mua và phân kỳ/hội tụ. Ở phần này, chúng tôi sẽ trình bày cách sử dụng MFI với cả 3 tín hiệu này.
Xác định xu hướng thị trường với MFI
Để xác định xu hướng thị trường với MFI, các bạn có thể thêm vào các đường 50 hoặc 45-55, tương tự như cách thức giao dịch với RSI.
- Nếu MFI liên tục nằm trên đường 50 thì thị trường đang trong xu hướng tăng.
- Nếu MFI liên tục nằm dưới đường 50 thì thị trường đang trong xu hướng giảm.
Tín hiệu quá mua
MFI nằm trên 80 báo hiệu thị trường đang quá mua và sắp giảm giá, điều này thường xảy ra trong một xu hướng tăng, và báo hiệu thị trường sắp điều chỉnh giảm giá hay đảo chiều xu hướng từ tăng thành giảm.
Bên cạnh đó, để không bỏ sót bất kì tín hiệu nào, bạn có để điều chỉnh đường biên xuống mức 70 và giao dịch khi MFI tăng qua đường 70. Tuy nhiên điều này đồng nghĩa với việc tín hiệu đôi khi sẽ bị nhiễu hơn so với đường 80.
Tín hiệu quá bán
MFI nằm dưới 20 báo hiệu thị trường đang quá bán, điều này thường xảy ra trong một xu hướng giảm, và báo hiệu thị trường sắp điều chỉnh tăng giá hay đảo chiều xu hướng từ giảm thành tăng.
Bên cạnh đó, để không bỏ sót bất kì tín hiệu nào, bạn có để điều chỉnh đường biên lên mức 30 và giao dịch khi MFI giảm xuống đường 30. Tuy nhiên điều này đồng nghĩa với việc tín hiệu đôi khi sẽ bị nhiễu hơn so với đường 20.
Tín hiệu phân kỳ
Bên cạnh các mức MFI 80 và 20 cho thấy tình trạng quá bán và quá mua trên thị trường, MFI còn có thể dùng để dự đoán xu hướng đảo chiều hoặc xác định các mức hỗ trợ – kháng cự thông qua việc xác định phân kỳ.
Phân kỳ là sự di chuyển ngược hướng giữa giá và MFI (được xác định thông qua các đỉnh đáy), ví dụ:
- Giá tăng tạo đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ nhưng MFI lại giảm tạo đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ.
- Giá giảm tạo đáy mới thấp hơn đáy cũ nhưng MFI lại tăng tạo đáy mới cao hơn đỉnh cũ.
Kết luận
Money Flow Index là một chỉ báo khá độc đáo kết hợp giữa đà (momentum) và khối lượng với công thức RSI. Đà RSI thường ủng hộ “bò” khi chỉ số đạt trên 50 và “gấu” khi dưới 50. Mặc dù MFI được coi là một RSI tính theo khối lượng, nhưng nó không sử dụng một mốc trung tâm như vậy. Thay vào đó, MFI làm việc hiệu quả hơn khi được dùng để xác định thời điểm đảo chiều nhờ quá mua / quá bán, các phân kỳ tăng / giảm và các failure swing tăng / giảm. Như với tất cả các chỉ báo khác, MFI không nên được một mình. Có thể kết hợp với MFI với các chỉ báo khác như RSI, hoặc phân tích mô hình để có được những tín hiệu chính xác hơn.
Tham khảo:
